Finanční kapacita

Finanční kapacita je schopnost pokrýt investici buď vlastními nebo i částečně vypůjčenými prostředky. Pomocí takzvaného zajištění, neboli margin, (=minimální částka, kterou musí investor složit v hotovosti) lze nakoupit a držet relativně velkou investici i s malým počátečním vkladem. Zbytek je financován vypůjčenými prostředky. Tento způsob obchodování (tzv. pákové obchodování) je v současnosti stále více oblíben a obchodují se tak například futures kontrakty, opce nebo měny na Forexu.

Obchodování na páku

Potřebnou finanční kapacitu lze dosáhnout tzv. obchodováním na páku (leverage trading) – to znamená obchodováním s vypůjčeným kapitálem. Výhoda je v tom, že investicí malé vlastní částky peněz-tak zvaného zajištění-lze kontrolovat celou obchodní pozici. Například kontrakt, který vyžaduje zajištění 5 % znamená, že obchodník investuje z vlastních peněz jen 5 % z celkové investice, ale ve skutečnosti drží 20x větší pozici (celkem 100 % hodnoty investice). Jinými slovy, vkladem 10 000 USD obchodník drží pozici v hodnotě 200 000 USD.

Obchodování na páku poskytuje většina brokerských společností. K obchodování je třeba vložit minimální investici, tzv. zálohu (zajištění), neboli margin a zbytek vkladu půjčuje broker. V různých obchodních systémech se standardně využívají páky o velikosti např. 1:2, 1:5, 1:10, 1:25, 1:100 až 1:400. Což znamená, že k nákupu různých druhů investic je třeba zajištění 50 %, 20 %, 10 %, 4 %, 1 % až 0,25 % z celkové hodnoty investice (např. standardizovaného kontraktu nebo lotu).

V praxi se tento způsob obchodování s minimálními vlastními prostředky nejčastěji využívá např. při obchodování s měnami, akciemi, opcemi, warranty, futures kontrakty a CFD kontrakty. Pro představu, u měnových párů se zajištění pohybuje okolo 1 %, u komoditních kontraktů přibližně 10 %, u akcií 25-50 %. Výhoda pákového efektu spočívá v tom, že obchodník může neomezeně dlouhou dobu kontrolovat obrovskou investici, na jejíž nákup by normálně neměl prostředky. Ale pozor, výše zajištění se musí udržovat po celou dobu trvání investice. V případě, že se obchod nebude vyvíjet správným směrem a investice se ocitne ve ztrátě, může se stát, že broker bude požadovat po obchodníkovi vložení dalších vlastních finančních prostředků k navýšení zajištění - marginu. Pokud obchodník včas nestihne ztrátu doplnit, hrozí, že broker okamžitě uzavře otevřenou pozici a způsobí tím obchodníkovi trvalou ztrátu. Obchodováním na páku se tedy může dosáhnout významných zisků, ale i velkých ztrát a znamená pro investora další riziko.

Příklad

Zlato je na komoditních burzách obchodováno v kontraktech o velikosti 100 trojských uncí (přibližně 3,1 kg): 1 trojská unce má v době psaní tohoto článku hodnotu přibližně 1500 USD za trojskou unci. Celková hodnota jednoho kontraktu se tak pohybuje v ceně cca 150 000 USD. Zajištění, které požaduje broker, je 1 % - tedy vložením 1500 USD investor drží kontrakt zlata v hodnotě 150 000 USD. Pohybem ceny zlata nahoru o 1 USD/trojskou unci, vydělá obchodník 100 USD, protože ve skutečnosti kontroluje kontrakt zlata o velikosti 100 trojských uncí.

Finanční kapacita se hodnotí také u firem - je to schopnost podniku dostát svým finančním závazkům, financovat projekt buď vlastními nebo vypůjčenými prostředky.

Finanční kapacita se často v praxi posuzuje u firem, které žádají grant na jakýkoliv projekt - zjišťuje se, nakolik je firma schopna financovat projekt z vlastních prostředků a jaká část financí je potřeba z cizích zdrojů.

 

Obchodujte s lídrem na trhu

  • Saxo Bank Vám nabízí  182 měnových párů. Obchodujte 
    forex spot, forwardy, vanilla a binární opce.
  • Široká škála obchodních nástrojů a widgetů, které posouvají FX
    obchodování na vyšší úroveň.
  • 100% globální nepředvídatelnost? Čas pro střízlivě smýšlející, licencovanou a regulovanou banku.
  • Platforma světové třídy! Obchodujte kdykoliv a kdekoliv.
    V práci, doma nebo na cestách.

Registrujte se do demo účtu zdarma.
Začněte obchodovat ihned!

OTEVŘÍT DEMO ÚČET







** Live indicative prices

Investiční slovník

A - B - C - D - E - F - G - H - I - J - K - L - M - N - O - P - Q - R - S - TU - V - X - Y - Z ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

Free Demo