Technická studie pohyblivého průměru, konvergence a divergence (zkráceně MACD)

Technická studie pohyblivého průměru, konvergence a divergence (zkráceně MACD) je jedním ze základních indikátorů technické analýzy. Ukazuje vztah mezi dvěma klouzavými průměry cen aktiva za určité časové období. MACD je indikátor následující trend, což znamená, že vysílá signály teprve, když je trend potvrzen jinými indikátory. Využívá se jednak k potvrzení již vytvořeného trendu na trhu a také k určení přeprodanosti či překoupenosti aktiva. Divergence ceny a indikátoru MACD lze využít také jako signál možného konce trendu.

Klouzavý průměr, exponenciální klouzavý průměr

Klouzavý průměr (Moving average) je indikátorem, který se určuje matematickým výpočtem průměrné hodnoty daného aktiva za předem stanovený časový úsek. Klouzavých průměrů je 5 typů: prostý, exponenciální, triangulární, variabilní a vážený. Jediným rozdílem mezi nimi je váha, která se přiřazuje nejaktuálnějším hodnotám. U exponenciálního klouzavého průměru (moving average convergence divergence) platí, že čím je cena aktiva aktuálnější, tím má ve výpočtu větší váhu.

MACD se nejčastěji kreslí tak, že se vypočítá rozdíl mezi 26denním a 12denním exponenciálním klouzavým průměrem. Dále se většinou zakresluje tzv. signalizační křivka. Ta je je vypočítaná z kratšího časového úseku, nejčastěji z 9denního klouzavého průměru ceny.

MACD má dva způsoby umístění, buď se zakresluje přímo do cenového grafu jako dvě křivky - 26denní a 12denní klouzavý průměr, anebo se umísťuje zvlášť pod cenovým grafem, kde je navíc přidána ještě nulová osa. (viz obrázek).

MACD se může zakreslit v obou trendech, up i down, výklad indikátoru je v obou trendech totožný, zrcadlově převrácený. Základní výklad je, že podkladové aktivum lze považovat za býčí, je-li MACD nad nulovou křivkou, a medvědí, je-li MACD pod nulovou křivkou.

Indikátor Moving average convergence divergence (MACD)

Interpretace indikátoru MACD

  • Překřížení - když MACD klesne pod svou signalizační křivku, je to potvrzení sestupného trendu a signál k prodeji. Nákupní signál se objeví, když MACD vzroste nad signalizační křivku. K hodnocení trendu se využívá také nulové osy - když indikátor klesne pod nulovou osu, je to potvrzení sestupného trendu a naopak.
  • Určení překoupenosti / přeprodanosti aktiva - v momentě, když se kratší klouzavý průměr dramaticky odchýlí od delšího klouzavého průměru (MACD vzroste), je pravděpodobné, že cena aktiva je přemrštěná a brzy se vrátí k realistickým hodnotám.
  • Divergence - v momentě, kdy křivka MACD diverguje (odchýlí se) od ceny podkladového aktiva, je pravděpodobné, že se blíží konec trendu. Medvědí divergence vznikne, když MACD vytváří nová lows, zatímco cena podkladové aktiva nových lows nedosáhla. Býčí divergence vznikne, když MACD vyváří nová highs, zatímco cena podkladového aktiva nových highs nedosáhla. Divergence jsou jako signál nejvýznamnější objeví-li se na relativně překoupených / přeprodaných úrovních.

MACD je spolehlivým indikátorem, který potvrzuje vzniklý trend na trhu. Indikátor je mnohem pomalejší, než většina ostatních, obvykle nevysílá signály dříve, než je ukončeno období největší volatility a proto je v určení trendu relativně přesný. Je ideálním indikátorem pro navyšování obchodních pozic, které byly otevřeny dříve na základě rychle reagujících indikátorů.

Obchodujte s lídrem na trhu

  • Saxo Bank Vám nabízí  182 měnových párů. Obchodujte 
    forex spot, forwardy, vanilla a binární opce.
  • Široká škála obchodních nástrojů a widgetů, které posouvají FX
    obchodování na vyšší úroveň.
  • 100% globální nepředvídatelnost? Čas pro střízlivě smýšlející, licencovanou a regulovanou banku.
  • Platforma světové třídy! Obchodujte kdykoliv a kdekoliv.
    V práci, doma nebo na cestách.

Registrujte se do demo účtu zdarma.
Začněte obchodovat ihned!

OTEVŘÍT DEMO ÚČET







** Live indicative prices

Investiční slovník

A - B - C - D - E - F - G - H - I - J - K - L - M - N - O - P - Q - R - S - TU - V - X - Y - Z ​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​​

Free Demo